Η SpaceX έκλεισε νέα συμφωνία φιλοξενίας υπολογιστικής ισχύος για τεχνητή νοημοσύνη, η οποία αποφέρει περίπου 1,11 δισ. δολάρια τον μήνα και ξεκινά την 1η Δεκεμβρίου. Το ποσό αντιστοιχεί σε πρόσθετα έσοδα περίπου 13 δισ. δολαρίων σε ετησιοποιημένη βάση. Την πληροφορία γνωστοποίησε ο οικονομικός διευθυντής της εταιρείας Bret Johnsen σε συνέδριο τεχνολογίας της Goldman Sachs στις 10 Σεπτεμβρίου. Πρόκειται για την τρίτη μεγάλη συμφωνία αυτού του τύπου, ενώ ο πελάτης δεν έχει γνωστοποιηθεί.
Οι όροι της σύμβασης
Η διάρκεια είναι μικρότερη από όσο θα περίμενε κανείς για υποδομή τέτοιου μεγέθους. Πρόκειται για δεσμεύσεις ενενήντα ημερών με δυνατότητα εξόδου άλλων ενενήντα ημερών, δηλαδή ουσιαστικά για εξάμηνες δεσμεύσεις. Η δομή αυτή δίνει ευελιξία στη SpaceX να κρατήσει ισχύ για δικές της ανάγκες, όμως ταυτόχρονα σημαίνει ότι τα έσοδα δεν είναι κλειδωμένα για χρόνια. Είναι ένα στοιχείο που οφείλει να συνυπολογίσει ο επενδυτής όταν αποτιμά πόσο σταθερή είναι αυτή η ροή.
Ο στόχος των 100 δισ. δολαρίων
Η διοίκηση επανέλαβε τον στόχο για ετησιοποιημένα έσοδα 100 δισ. δολαρίων έως το τέλος του 2026 και δήλωσε μεγαλύτερη βεβαιότητα μετά τη νέα συμφωνία. Κύριος μοχλός δεν είναι πλέον μόνο οι εκτοξεύσεις και οι δορυφορικές συνδέσεις, αλλά τα επίγεια κέντρα δεδομένων. Η εταιρεία αναμένει να κλείσει το 2026 με λίγο πάνω από 2 γιγαβάτ εγκατεστημένης υπολογιστικής ισχύος και σχεδιάζει 5 έως 10 γιγαβάτ μέσα στο 2027, ρυθμός που απαιτεί πολύ μεγάλες επενδύσεις σε εξοπλισμό και ενέργεια.
Από το έδαφος στην τροχιά
Το επόμενο σκέλος του σχεδίου αφορά υπολογιστική ισχύ σε τροχιά. Οι πρώτοι δορυφόροι με τέτοιο εξοπλισμό προγραμματίζονται για το 2027, πάνω σε τροποποιημένη πλατφόρμα με ενισχυμένα ηλιακά πάνελ, ενώ η μεγάλη κλιμάκωση τοποθετείται στο 2028. Παράλληλα, η απευθείας σύνδεση κινητών συσκευών με δορυφόρους σε ποιότητα 5G τοποθετείται στο πρώτο εξάμηνο του 2028.
Τι σημαίνει πρακτικά για τον επενδυτή
Η είδηση έρχεται σε μια περίοδο που η αγορά αμφισβητεί τον ρυθμό των επενδύσεων σε τεχνητή νοημοσύνη, με τις μετοχές ημιαγωγών υπό πίεση και το λογισμικό να ανακάμπτει. Μια σύμβαση αυτού του μεγέθους δείχνει ότι η ζήτηση για υπολογιστική ισχύ παραμένει ισχυρή. Οι σύντομες διάρκειες όμως και η ένταση κεφαλαίου που απαιτεί η ανάπτυξη υποδομής σε επίπεδο γιγαβάτ είναι οι δύο παράγοντες που θα κρίνουν αν αυτά τα έσοδα μετατραπούν σε διατηρήσιμα κέρδη.
Πηγές, απομαγνητοφώνηση της παρουσίασης της SpaceX στο συνέδριο της Goldman Sachs.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
