Η αντίδραση των τοπικών κοινωνιών στα κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης έχει γίνει ένα από τα πιο συζητημένα πολιτικά θέματα στις ΗΠΑ και τροφοδοτεί τον φόβο ότι ο κύκλος επενδύσεων σε υποδομές πλησιάζει σε τοίχο. Νέα καταγραφή όλων των σχετικών αποφάσεων δείχνει κάτι διαφορετικό. Έχουν υιοθετηθεί πάνω από 300 τοπικά μορατόρια σε 17 πολιτείες, όμως η ισχύς που καθυστερεί πραγματικά είναι μόλις 2,3 γιγαβάτ.
Πόσες αποφάσεις έχουν ληφθεί και πού
Στη βάση δεδομένων καταγράφονται πάνω από 400 τοπικά κανονιστικά εργαλεία, από πλήρη μορατόρια μέχρι αυστηρότερες ζωνικές απαιτήσεις. Το Μίσιγκαν ηγείται με 45 εγκεκριμένες αποφάσεις και ακολουθούν το Οχάιο με 40, η Βόρεια Καρολίνα και η Τζόρτζια. Περιορισμοί σε επίπεδο πολιτείας έχουν εμφανιστεί επίσης σε Τέξας, Πενσιλβάνια και Όρεγκον. Το κοινό στοιχείο σχεδόν παντού είναι η ανησυχία των κατοίκων για τους λογαριασμούς ρεύματος και για την κατανάλωση νερού, ένα θέμα που έχει ήδη μπει στην προεκλογική συζήτηση των ενδιάμεσων εκλογών.
Η απόσταση ανάμεσα στον αριθμό και στα μεγαβάτ
Ο αριθμός των αποφάσεων είναι κακός δείκτης της πραγματικής ζημιάς. Μέσα στα όρια των περιοχών που έχουν επιβάλει περιορισμούς βρίσκονται περίπου 20 γιγαβάτ σχεδιαζόμενης ισχύος, όμως μόνο 1.525 μεγαβάτ αντιμετωπίζουν όντως καθυστέρηση, δηλαδή το 7,6% της εκτεθειμένης ισχύος. Σε εθνικό επίπεδο η πραγματική καθυστέρηση φτάνει τα 2,3 γιγαβάτ και τα 1,4 από αυτά βρίσκονται στην πολιτεία της Νέας Υόρκης, κυρίως λόγω εκτελεστικού διατάγματος. Τρία μόνο έργα εξηγούν το μεγαλύτερο μέρος του συνόλου, ένα campus στο Οχάιο, ένα έργο στην Πενσιλβάνια και μία εγκατάσταση στο Κολοράντο.
Η εγκατεστημένη ισχύς συνεχίζει να τρέχει
Οι ίδιες εκτιμήσεις βλέπουν παράδοση 38 γιγαβάτ νέας ισχύος κέντρων δεδομένων μέσα στο 2027, δηλαδή διπλάσια από το 2026. Με άλλα λόγια, τα εμπόδια υπάρχουν αλλά δεν έχουν ακόμη κλίμακα ικανή να ανακόψει τον κύκλο. Ο πραγματικός περιοριστικός παράγοντας παραμένει η διαθεσιμότητα ηλεκτρικής ενέργειας και ο χρόνος σύνδεσης με το δίκτυο, όχι οι δημοτικές αποφάσεις.
Τι σημαίνει πρακτικά για τον επενδυτή
Για όποιον παρακολουθεί μετοχές που εξαρτώνται από τον κύκλο των κέντρων δεδομένων, η διάκριση έχει σημασία. Οι τίτλοι πιέζονται συχνά σε κάθε είδηση για νέο μορατόριο, χωρίς αυτό να μεταφράζεται σε αντίστοιχη απώλεια παραγγελιών. Αυτό δημιουργεί μεταβλητότητα που δεν στηρίζεται σε θεμελιώδη μεγέθη. Η πιο χρήσιμη μεταβλητή για παρακολούθηση δεν είναι το πλήθος των τοπικών αποφάσεων αλλά τα μεγαβάτ που συνδέονται πραγματικά στο δίκτυο κάθε τρίμηνο, καθώς και η εξέλιξη των τιμολογίων ηλεκτρικής ενέργειας, που είναι και ο λόγος της πολιτικής πίεσης.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
Πηγές στοιχείων, καταγραφή τοπικών κανονιστικών αποφάσεων της SemiAnalysis, πολιτειακές και δημοτικές αποφάσεις, εκτελεστικό διάταγμα της πολιτείας της Νέας Υόρκης.
