Το συνολικό χρέος των αμερικανικών νοικοκυριών αυξήθηκε κατά 334 δισεκατομμύρια δολάρια, ή 1,8%, στο τρίτο τρίμηνο του 2026 και έφτασε τα 19,1 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την τριμηνιαία έκθεση της Federal Reserve Bank of New York που δημοσιεύθηκε σήμερα. Παράλληλα, το ποσοστό του ανεξόφλητου χρέους που βρίσκεται σε κάποιο στάδιο καθυστέρησης ανέβηκε στο 5,0%, υψηλότερα κατά 0,3 εκατοστιαίες μονάδες σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Από πού ήρθε η αύξηση
Τα στεγαστικά δάνεια ενισχύθηκαν κατά 257 δισεκατομμύρια δολάρια και στο τέλος Σεπτεμβρίου διαμορφώθηκαν στα 13,4 τρισεκατομμύρια. Οι πιστωτικές γραμμές με εξασφάλιση κατοικίας, τα γνωστά HELOC, αυξήθηκαν κατά 23 δισεκατομμύρια στα 481 δισεκατομμύρια, που είναι η μεγαλύτερη τριμηνιαία άνοδος από το 2005. Τα υπόλοιπα των πιστωτικών καρτών ανέβηκαν κατά 22 δισεκατομμύρια στο 1,29 τρισεκατομμύριο, τα δάνεια αυτοκινήτου κατά 21 δισεκατομμύρια στο 1,73 τρισεκατομμύριο και τα φοιτητικά δάνεια κατά 5 δισεκατομμύρια στο 1,66 τρισεκατομμύριο.
Οι νέες χορηγήσεις δείχνουν ότι η ζήτηση για δανεισμό παραμένει ζωντανή. Μέσα στο τρίμηνο δόθηκαν στεγαστικά 595 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δάνεια αυτοκινήτου 208 δισεκατομμυρίων, ενώ τα συνολικά εγκεκριμένα όρια στις πιστωτικές κάρτες διευρύνθηκαν κατά 115 δισεκατομμύρια και τα όρια των HELOC κατά 31 δισεκατομμύρια.
Τι δείχνουν οι καθυστερήσεις
Η εικόνα είναι μοιρασμένη. Οι μεταβάσεις σε πρώιμη καθυστέρηση συνέχισαν να ανεβαίνουν στα δάνεια αυτοκινήτου και στα στεγαστικά, ενώ βελτιώθηκαν ελαφρά στις πιστωτικές κάρτες. Στη σοβαρή καθυστέρηση οι κάρτες και τα φοιτητικά δάνεια βελτιώθηκαν οριακά, τα δάνεια αυτοκινήτου και τα HELOC έμειναν σταθερά, ενώ τα στεγαστικά επιδεινώθηκαν, παραμένοντας όμως σε χαμηλά επίπεδα με ιστορικά κριτήρια. Ο σύμβουλος οικονομικής έρευνας της τράπεζας Donghoon Lee σημείωσε ότι η άνοδος του χρέους ήταν μετρημένη και οδηγήθηκε από στεγαστικά και HELOC, και ότι η συνολική πιστωτική ποιότητα αυτών των δανείων παραμένει ισχυρή.
Γιατί ξεχωρίζει το HELOC
Η επέκταση των HELOC ξεκίνησε το 2022 και τρέχει πλέον με τον ταχύτερο ρυθμό δύο δεκαετιών, κάτι που περιγράφει μια συγκεκριμένη συμπεριφορά. Με τα επιτόκια των νέων στεγαστικών υψηλά, όσοι έχουν κλειδωμένο παλιό και φθηνό δάνειο προτιμούν να αντλήσουν ρευστότητα από την αξία του ακινήτου αντί να αναχρηματοδοτήσουν. Η κίνηση δίνει ανάσα στην κατανάλωση, αλλά μετατρέπει μέρος της περιουσίας σε τοκοφόρο υποχρέωση με κόστος που ακολουθεί τα επιτόκια.
Τι σημαίνει για τον επενδυτή
Η έκθεση λειτουργεί ως θερμόμετρο του αμερικανικού καταναλωτή, που κινεί το μεγαλύτερο μέρος της οικονομίας των ΗΠΑ. Το μήνυμα είναι διπλό. Η ζήτηση για πίστωση δεν έχει σπάσει, κάτι που στηρίζει τα έσοδα των τραπεζών και τους κλάδους που εξαρτώνται από την κατανάλωση. Ταυτόχρονα, το 5,0% του χρέους σε καθυστέρηση και η σταδιακή επιδείνωση στα δάνεια αυτοκινήτου δείχνουν ότι η πίεση συσσωρεύεται στα νοικοκυριά με το μικρότερο περιθώριο. Σε μια συγκυρία όπου η κεντρική τράπεζα συζητά αυστηρότερη και όχι χαλαρότερη πολιτική, το κόστος εξυπηρέτησης αυτού του χρέους είναι το σημείο που αξίζει παρακολούθηση στα επόμενα τρίμηνα.
Πηγή στοιχείων, Federal Reserve Bank of New York, Quarterly Report on Household Debt and Credit, τρίτο τρίμηνο 2026.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
