Οι αμερικανικές αγορές κινούνται ανοδικά στις προσυνεδριακές συναλλαγές, καθώς οι επενδυτές αποτιμούν τη σαφή ένδειξη της Fed ότι μια μείωση επιτοκίων τον Δεκέμβριο παραμένει ανοιχτή. Ο διοικητής της Fed Νέας Υόρκης, Τζον Γουίλιαμς, δήλωσε ότι υπάρχει περιθώριο για προσαρμογή του εύρους των ομοσπονδιακών επιτοκίων. Η τοποθέτησή του ενισχύει την εκτίμηση ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να κινηθεί προς πιο ουδέτερη πολιτική στο τέλος του έτους.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στους βασικούς δείκτες κινούνται ανοδικά. Ο Dow Jones ενισχύεται κατά 0,03 τοις εκατό. Ο S&P 500 ανεβαίνει κατά 0,30 τοις εκατό. Ο Nasdaq 100 αυξάνεται κατά 0,51 τοις εκατό. Ο Russell 2000 κερδίζει 0,20 τοις εκατό. Το κλίμα ενισχύεται από την εκτίμηση ότι το 73,5 τοις εκατό της αγοράς θεωρεί πιθανή τη μείωση επιτοκίων στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, σύμφωνα με το FedWatch της CME.
Οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται χαμηλότερα. Το 10ετές διαμορφώνεται στο 4,05 τοις εκατό και το διετές στο 3,51 τοις εκατό. Το δολάριο υποχωρεί οριακά. Το χρυσό ενισχύεται κατά 0,20 τοις εκατό στα 4.073,96 δολάρια η ουγγιά. Το πετρέλαιο πιέζεται κατά 0,43 τοις εκατό στα 57,56 δολάρια το βαρέλι. Το Bitcoin υποχωρεί κατά 0,57 τοις εκατό στα 85.875 δολάρια.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον στρέφεται στα μακροοικονομικά στοιχεία της εβδομάδας. Την Τρίτη ανακοινώνονται οι καθυστερημένες λιανικές πωλήσεις Σεπτεμβρίου, ο δείκτης τιμών παραγωγού και ο δείκτης τιμών κατοικιών Case Shiller. Την ίδια μέρα δημοσιεύονται τα επιχειρηματικά αποθέματα Αυγούστου και ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης Νοεμβρίου. Την Τετάρτη ανακοινώνονται οι νέες αιτήσεις ανεργίας και οι καθυστερημένες παραγγελίες διαρκών αγαθών Σεπτεμβρίου. Την Πέμπτη δεν ανακοινώνονται στοιχεία λόγω της αργίας. Την Παρασκευή δημοσιεύεται ο δείκτης PMI του Σικάγο.
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται θετικά στις πρώτες συναλλαγές. Στην Ασία υπήρξε μικτή εικόνα. Η Κίνα, η Ινδία, η Ιαπωνία και η Νότια Κορέα κινήθηκαν πτωτικά. Το Χονγκ Κονγκ και η Αυστραλία έκλεισαν ανοδικά.
Οι αναλυτές εκφράζουν ανησυχία για το μακροοικονομικό περιβάλλον. Ο Ρουχίρ Σάρμα τονίζει ότι η αμερικανική οικονομία στηρίζεται υπερβολικά στις επενδύσεις τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες αντιστοιχούν στο 40 τοις εκατό της αύξησης των επενδύσεων. Προειδοποιεί ότι η δυναμική αυτή καλύπτει το δημοσιονομικό κενό. Ο Μαρκ Ζάντι της Moody’s αναφέρει ότι η χώρα αντιμετωπίζει κρίση ακρίβειας λόγω πολιτικών που ενισχύουν τον πληθωρισμό. Επισημαίνει το αυξημένο κόστος σε βασικά αγαθά και αναφέρει ότι οι πιέσεις στις οικογένειες θα παραμείνουν.
Το επενδυτικό ενδιαφέρον διαμορφώνεται από τη στάση της Fed, τα δεδομένα της εβδομάδας και τις ανησυχίες για τις μακροοικονομικές ανισορροπίες. Οι επενδυτές παραμένουν προσεκτικοί αλλά συντονίζονται σε πιθανή χαλάρωση εντός Δεκεμβρίου, εφόσον τα στοιχεία επιβεβαιώσουν τη σταθεροποίηση του πληθωρισμού.
