Η Vatican Bank παρουσίασε την Τρίτη δύο νέους μετοχικούς δείκτες που επιλέγουν εταιρείες με βάση καθολικές αρχές. Πρόκειται για τους Morningstar IOR Eurozone Catholic Principles και Morningstar IOR US Catholic Principles, οι οποίοι, σύμφωνα με το Institute for the Works of Religion (IOR), στοχεύουν να λειτουργήσουν ως σημείο αναφοράς για καθολικές επενδύσεις διεθνώς και να προσφέρουν ένα πλαίσιο αξιολόγησης για θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές.
Κάθε δείκτης περιλαμβάνει 50 εταιρείες μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης, οι οποίες θεωρείται ότι συμβαδίζουν με την προσέγγιση του IOR για ηθικές επενδύσεις υπό καθολικό πλαίσιο. Η δημιουργία τους εντάσσεται στη γενικότερη τάση εξειδικευμένων «value-based» προϊόντων, πέρα από τις καθιερωμένες στρατηγικές ESG, που συνήθως βασίζονται σε κριτήρια περιβάλλοντος, κοινωνίας και εταιρικής διακυβέρνησης. Παρότι η αγορά ESG έχει ήδη πληθώρα δεικτών και αμοιβαίων κεφαλαίων, οι νέες σειρές στοχεύουν σε πιο συγκεκριμένη ταυτότητα: επένδυση με κριτήριο την εναρμόνιση με καθολικές αξίες.
Η Vatican Bank ανέφερε ότι οι δείκτες δημιουργήθηκαν σε συνεργασία με τη Morningstar, την εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών με έδρα το Σικάγο. Η Morningstar διαθέτει και άλλους δείκτες που καλύπτουν θεματικές όπως η κυβερνοασφάλεια και η ρομποτική, καθώς και ESG προσεγγίσεις που σχετίζονται, μεταξύ άλλων, με την ανανεώσιμη ενέργεια και την ενδυνάμωση μειονοτήτων. Έτσι, η συνεργασία με το IOR προσθέτει ένα ακόμη θεματικό «φίλτρο» στη γκάμα δεικτών της.
Σε ανακοίνωση που επικαλείται το IOR, ο Robert Edwards, managing director of Indexes and EMEA της Morningstar, δήλωσε ότι οι επενδυτές αναζητούν ολοένα και περισσότερο δείκτες που αντανακλούν συγκεκριμένες αξιακές ή πολιτικές προτεραιότητες. Το IOR δεν απάντησε άμεσα σε αίτημα για λεπτομέρειες σχετικά με τις εταιρείες που περιλαμβάνονται ή τα ακριβή κριτήρια επιλογής και αποκλεισμού.
Σύμφωνα με ρεπορτάζ του Bloomberg την Τρίτη, η σύνθεση των δεικτών περιλαμβάνει σε μεγάλο βαθμό τεχνολογικές εταιρείες και μετοχές του χρηματοπιστωτικού κλάδου, με τη Meta και την Amazon.com να εμφανίζονται στον δείκτη των ΗΠΑ. Αυτό υποδηλώνει ότι, τουλάχιστον στη συγκεκριμένη κατανομή, η μεθοδολογία δεν απομακρύνεται από μεγάλους κλαδικούς «πρωταγωνιστές» της αμερικανικής αγοράς.
Η πρωτοβουλία έρχεται πάνω από μια δεκαετία μετά τη δημιουργία του S&P 500 Catholic Values Index από την S&P Dow Jones Indices, ο οποίος αργότερα παραχωρήθηκε με άδεια στη Global X, πάροχο ETF με έδρα τη Νέα Υόρκη. Σύμφωνα με το Yahoo Finance, οι μεγαλύτερες συμμετοχές σε εκείνον τον δείκτη είναι οι NVIDIA και Apple, με στάθμιση 8,2% και 6,8% αντίστοιχα. Στις ΗΠΑ οι καθολικοί αποτελούν τη μεγαλύτερη θρησκευτική ομάδα, με περισσότερους από 50 εκατομμύρια καθολικούς ενήλικες, σύμφωνα με το Pew Research, γεγονός που ενισχύει το δυνητικό επενδυτικό κοινό για τέτοιου τύπου προϊόντα.
