Η Qualcomm ανακοίνωσε συνεργασία πολλών γενεών με την Amazon Web Services για τον σχεδιασμό προσαρμοσμένων ημιαγωγών και λύσεων οπτικής διασύνδεσης που θα τροφοδοτήσουν κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης μεγάλης κλίμακας. Η μετοχή αντέδρασε αμέσως και διαπραγματευόταν στα 177,56 δολάρια με άνοδο 5,23%, σε μια συνεδρίαση όπου ο S&P 500 κινούνταν χαμηλότερα κατά 0,36%. Η ανακοίνωση δεν περιλαμβάνει οικονομικούς όρους ούτε συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα παραδόσεων.
Τι περιλαμβάνει η συμφωνία
Το αντικείμενο της συνεργασίας είναι προσαρμοσμένο πυρίτιο για φόρτους εργασίας εξαγωγής συμπερασμάτων, δηλαδή για τη φάση στην οποία ένα εκπαιδευμένο μοντέλο απαντά σε ερωτήματα χρηστών και όχι για τη φάση της εκπαίδευσης. Παράλληλα η Qualcomm θα προμηθεύσει λύσεις οπτικής συνδεσιμότητας με ταχύτητες έως 1,6 terabit ανά δευτερόλεπτο, με δυνατότητα επέκτασης σε επόμενες γενιές, αξιοποιώντας την τεχνολογία SerDes και τους οπτικούς επεξεργαστές σήματος που διαθέτει. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η Qualcomm θα διευρύνει τη χρήση των υποδομών της AWS, μεταξύ αυτών και του Amazon Bedrock, για τις δικές της εργασίες σχεδίασης ηλεκτρονικών κυκλωμάτων.
Η θέση της Qualcomm στην αγορά τσιπ τεχνητής νοημοσύνης
Η εταιρεία χτίστηκε πάνω στα τσιπ και τα modem των κινητών τηλεφώνων, μια αγορά ώριμη και με περιορισμένη ανάπτυξη. Τον Ιούνιο παρουσίασε πλήρη οδικό χάρτη για κέντρα δεδομένων με το χαρτοφυλάκιο Dragonfly, ενώ στη συνέχεια ανακοίνωσε τους επεξεργαστές AI200 και AI250 με έμφαση στη μεγάλη χωρητικότητα μνήμης και στο κόστος ανά ερώτημα. Η συμφωνία με τον μεγαλύτερο πάροχο υπολογιστικού νέφους παγκοσμίως δίνει στο σχέδιο αυτό έναν πελάτη αναφοράς, κάτι που δεν είχε μέχρι σήμερα.
Ο ανταγωνισμός στα προσαρμοσμένα τσιπ
Οι μεγάλοι πάροχοι νέφους σχεδιάζουν εδώ και χρόνια δικά τους τσιπ για να μειώσουν την εξάρτηση από τη Nvidia. Η Amazon έχει αναπτύξει τις οικογένειες Trainium και Inferentia, η Google τους επεξεργαστές TPU. Στη διαδικασία αυτή η Broadcom έχει τον ρόλο του βασικού συνεργάτη σχεδίασης και ανακοίνωσε την περασμένη εβδομάδα έσοδα 29,6 δισ. δολαρίων με άλμα 221% στο σκέλος της τεχνητής νοημοσύνης. Η είσοδος της Qualcomm σημαίνει έναν επιπλέον διεκδικητή σε μια αγορά με λίγους παίκτες και πολύ υψηλά περιθώρια.
Τι σημαίνει πρακτικά για τον επενδυτή
Η συμφωνία δεν αλλάζει άμεσα τα κέρδη της Qualcomm, καθώς δεν έχει ανακοινωθεί μέγεθος ή χρονισμός εσόδων και οι πρώτες παραδόσεις προσαρμοσμένου πυριτίου απαιτούν συνήθως δύο έως τρία χρόνια. Αλλάζει όμως την επενδυτική ιστορία, από μια εταιρεία κινητών σε έναν υποψήφιο προμηθευτή υποδομών τεχνητής νοημοσύνης. Για όποιον παρακολουθεί τον κλάδο, το ουσιαστικό ερώτημα δεν είναι η αντίδραση μιας ημέρας αλλά αν οι επόμενες τριμηνιαίες ανακοινώσεις θα δείξουν πραγματικά έσοδα από το σκέλος των κέντρων δεδομένων.
Πηγές, επίσημη ανακοίνωση της Qualcomm, δημόσια ανακοίνωση αποτελεσμάτων της Broadcom, δεδομένα διαπραγμάτευσης της συνεδρίασης.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
