Οι αμερικανικές μετοχές κινήθηκαν έντονα ανοδικά την Τετάρτη, με τον Dow Jones Industrial Average να καταγράφει νέο ιστορικό υψηλό στις 50.393,70 μονάδες (+0,41%), μετά τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης για τον Ιανουάριο που ενίσχυσαν την εμπιστοσύνη για την πορεία της οικονομίας και της εταιρικής κερδοφορίας.
Σύμφωνα με τα στοιχεία, οι μισθοδοσίες αυξήθηκαν κατά 130.000 θέσεις, πάνω από τις προβλέψεις, ενώ το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 4,3%. Η αγορά στρέφει πλέον το βλέμμα της στα επόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό (CPI), καθώς τα δεδομένα της απασχόλησης επηρέασαν και τις εκτιμήσεις για τον χρόνο των μελλοντικών μειώσεων επιτοκίων. Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων κινήθηκαν υψηλότερα, στοιχείο που συνήθως αυξάνει το κόστος κεφαλαίου και μεταβάλλει τις αποτιμήσεις, ειδικά σε τίτλους που βασίζονται σε μελλοντική ανάπτυξη.
Ο S&P 500 ενισχύθηκε στις 6.977,65 μονάδες (+0,52%) και ο Nasdaq Composite ανέβηκε στις 22.928,83 μονάδες (+0,51%). Η άνοδος είχε στήριξη από κυκλικούς κλάδους, με βιομηχανικές μετοχές και ενέργεια να πρωταγωνιστούν, αντανακλώντας προσδοκίες για ανθεκτική ζήτηση σε δραστηριότητες που συνδέονται με κατασκευές, logistics και υποδομές ηλεκτρικής ενέργειας. Παράλληλα, οι επενδυτές συνέχισαν να σταθμίζουν την εικόνα των εταιρικών ανακοινώσεων και την επίδραση που έχουν οι χρηματοδοτικές συνθήκες στα περιθώρια κέρδους.
Στο τεχνολογικό σκέλος, το ενδιαφέρον συνέχισε να περιστρέφεται γύρω από την τεχνητή νοημοσύνη, αλλά η εικόνα ήταν μεικτή. Η Vertiv σημείωσε άνοδο 22% μετά από αποτελέσματα πάνω από τις εκτιμήσεις και προβλέψεις για το 2026 που βασίζονται στη ζήτηση από data centers τεχνητής νοημοσύνης. Η Nvidia κέρδισε σχεδόν 2% με αυξημένους όγκους, ενώ σε άλλα μεγάλα ονόματα της τεχνολογίας καταγράφηκαν ρευστοποιήσεις, καθώς οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων περιόρισαν την όρεξη για μετοχές ανάπτυξης με υψηλές αποτιμήσεις.
Η εικόνα της συνεδρίασης στη Νέα Υόρκη έδειξε ισχυρότερη «πλάτη» της αγοράς, με τις ανοδικές μετοχές να υπερτερούν των πτωτικών περίπου με αναλογία 3 προς 2, ενώ ο όγκος συναλλαγών κινήθηκε αισθητά πάνω από τον πρόσφατο μέσο όρο, ένδειξη ευρύτερης συμμετοχής. Αυτό συνήθως θεωρείται θετικό για τη βιωσιμότητα ενός ράλι, καθώς δεν στηρίζεται αποκλειστικά σε λίγους τίτλους μεγάλης κεφαλαιοποίησης.
Στις αγορές πολύτιμων μετάλλων, ο χρυσός ξεπέρασε τα 5.070 δολάρια, καθώς ενισχύθηκε η ζήτηση για αντιστάθμιση έναντι πληθωριστικών κινδύνων και διαφοροποίηση χαρτοφυλακίων. Αντίθετα, στην αγορά κρυπτονομισμάτων καταγράφηκαν πιέσεις: το bitcoin υποχώρησε κάτω από τα 68.000 δολάρια, φτάνοντας έως -3,3% στα 66.354 δολάρια νωρίς στη Νέα Υόρκη, ενώ το δεύτερο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα έπεσε 3,8% έως τα 1.931 δολάρια ενδοσυνεδριακά. Η άνοδος των αποδόσεων του αμερικανικού δημοσίου θεωρείται παράγοντας που μειώνει την ελκυστικότητα περιουσιακών στοιχείων χωρίς εισόδημα.
Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο ενισχύθηκε, με το WTI να ανεβαίνει σχεδόν 3% στα 65,75 δολάρια, ενώ αντίστοιχη εικόνα εμφάνισε και το Brent. Το ασήμι σημείωσε άνοδο άνω του 4% και ο χαλκός κινήθηκε σταθεροποιητικά με ήπια κέρδη, σε ένα περιβάλλον όπου οι αγορές τιμολογούν ισχυρότερη οικονομική ζήτηση αντί για επιβράδυνση, στοιχείο που στηρίζει τα βιομηχανικά μέταλλα.
Στο πολιτικοοικονομικό μέτωπο, πηγές ανέφεραν ότι ο πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump εξετάζει ιδιωτικά το ενδεχόμενο αποχώρησης από τη συμφωνία USMCA που είχε υπογράψει, έχοντας ζητήσει από συμβούλους του να αξιολογήσουν ένα τέτοιο βήμα, εξέλιξη που προσθέτει αβεβαιότητα εν μέσω ευαίσθητων εμπορικών συζητήσεων μεταξύ ΗΠΑ, Καναδά και Μεξικού. Οι επενδυτές παρακολουθούν τέτοια σήματα, καθώς οι εμπορικές ροές και οι δασμοί μπορούν να επηρεάσουν το κόστος εισαγωγών, τις εφοδιαστικές αλυσίδες και τις προοπτικές βιομηχανικών κλάδων.
Μεταξύ των μετοχών με τα μεγαλύτερα κέρδη, ξεχώρισαν οι Verizon (+3,10%), Caterpillar (+2,25%), Coca-Cola (+1,72%), Chevron (+1,36%) και Walmart (+1,06%). Στους βασικούς χαμένους βρέθηκαν οι Salesforce (-4,79%), IBM (-2,91%), Boeing (-2,44%), Microsoft (-2,40%) και Nike (-2,13%). Η απόκλιση αποδόσεων υπογράμμισε την εναλλαγή προτιμήσεων ανάμεσα σε αμυντικά χαρτιά, κυκλικούς κλάδους και τεχνολογία.
Συνολικά, η αγορά αποτιμά ότι τα ισχυρά στοιχεία απασχόλησης μειώνουν τις πιθανότητες για άμεσες μειώσεις επιτοκίων, καθώς υποδηλώνουν ότι η οικονομία παραμένει ανθεκτική. Ο τόνος για τις επόμενες συνεδριάσεις αναμένεται να καθοριστεί από την πορεία των αποδόσεων, τις επερχόμενες μετρήσεις πληθωρισμού και το αν τα μακροοικονομικά δεδομένα θα συνεχίσουν να δικαιολογούν αισιοδοξία χωρίς να αναζωπυρώνουν ανησυχίες για επίμονα υψηλές τιμές.
