Έντονες πιέσεις δέχονται οι αμερικανικές αγορές στη συνεδρίαση της Πέμπτης, με το ξεπούλημα στις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης να διευρύνεται σε ολόκληρο το ταμπλό. Λίγο μετά τις 13.00 ώρα Νέας Υόρκης, ο S&P 500 υποχωρούσε 4,02% στις 7.379,33 μονάδες, ο Dow Jones έχανε 1.672 μονάδες ή 3,13% στις 51.684,10 μονάδες και ο Nasdaq Composite κατέγραφε πτώση 5,27% ή 1.357 μονάδων στις 24.378,98 μονάδες. Ο δείκτης μικρής κεφαλαιοποίησης Russell 2000 υποχωρούσε 4,31%, ένδειξη ότι οι ρευστοποιήσεις δεν περιορίζονται στους τεχνολογικούς κολοσσούς.
Ο κλάδος των ημιαγωγών σε ελεύθερη πτώση
Το επίκεντρο της πίεσης παραμένει στα τσιπ. Ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας κατέγραφε απώλειες 10,9%, τη χειρότερη ημερήσια επίδοση από το 2020. Η Micron υποχωρούσε πάνω από 12%, η AMD περίπου 13% και η Nvidia πάνω από 6%. Η Tesla και η SpaceX έχαναν αμφότερες πάνω από 9%. Με τη σημερινή υποχώρηση, ο Nasdaq Composite βρίσκεται πλέον περισσότερο από 10% κάτω από το ρεκόρ του Οκτωβρίου, δηλαδή σε καθεστώς τεχνικής διόρθωσης.
Εκτίναξη του δείκτη φόβου και στροφή στα καταφύγια
Ο δείκτης μεταβλητότητας VIX εκτινάχθηκε πάνω από 55% στις 25,76 μονάδες, αφού ενδοσυνεδριακά άγγιξε τις 27,45 μονάδες. Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου αποκλιμακώθηκε στο 4,83%, ο χρυσός ενισχυόταν 1,04% στα 4.115 δολάρια η ουγγιά και το αμερικανικό πετρέλαιο WTI ανέβαινε 2,7% στα 90,5 δολάρια το βαρέλι. Αντίθετα, το Bitcoin ακολούθησε τις μετοχές και υποχωρούσε 5,7% κάτω από τα 76.000 δολάρια, επιβεβαιώνοντας ότι συνεχίζει να συμπεριφέρεται ως περιουσιακό στοιχείο υψηλού ρίσκου.
Η πολιτική ανατροπή πίσω από τις ρευστοποιήσεις
Η αφορμή είναι ο έλεγχος και της Βουλής και της Γερουσίας από τους Δημοκρατικούς μετά τις ενδιάμεσες εκλογές. Οι επενδυτές τιμολογούν αυστηρότερη εποπτεία στην ανάπτυξη των κέντρων δεδομένων και πιθανές ρυθμίσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, δύο παράγοντες που θέτουν υπό αμφισβήτηση το χρονοδιάγραμμα των τεράστιων επενδυτικών προγραμμάτων των hyperscalers. Το αποτέλεσμα είναι ότι το ράλι της προηγούμενης ημέρας, όταν ο Dow Jones είχε κερδίσει περίπου 3%, εξανεμίστηκε πλήρως μέσα σε μία συνεδρίαση.
Για τον Έλληνα ιδιώτη επενδυτή, το χρήσιμο συμπέρασμα δεν είναι το μέγεθος της πτώσης αλλά η σύνθεσή της. Όταν υποχωρεί ταυτόχρονα και ο Russell 2000, η κίνηση δεν είναι απλή εναλλαγή κλάδων αλλά γενικευμένη μείωση ρίσκου. Ένα χαρτοφυλάκιο με υψηλή συγκέντρωση σε ημιαγωγούς και υποδομές τεχνητής νοημοσύνης εμφανίζει πολύ μεγαλύτερη μεταβλητότητα από ό,τι υποδηλώνει ο δείκτης αναφοράς, και αυτή η διαφορά γίνεται ορατή μόνο σε συνεδριάσεις σαν τη σημερινή.
Πηγές, στοιχεία συνεδρίασης των χρηματιστηρίων Nasdaq και NYSE, Cboe Global Markets για τον δείκτη VIX.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
