Η μετοχή της Intel ενισχύθηκε περίπου 5% στην προσυνεδριακή διαπραγμάτευση της Τετάρτης, μετά από πληροφορίες ότι η νοτιοκορεατική SK hynix βρίσκεται σε συζητήσεις με την αμερικανική εταιρεία για να παράγει, για πρώτη φορά, τσιπ μνήμης στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Intel είχε κλείσει την Τρίτη στα 97,14 δολάρια, ενώ η μετοχή της SK hynix στο χρηματιστήριο της Σεούλ έκλεισε με άνοδο κοντά στο 2,8%. Και οι δύο πλευρές τονίζουν ότι οι επαφές είναι διερευνητικές και ότι δεν έχει ληφθεί καμία απόφαση.
Τι ακριβώς συζητείται
Δύο σενάρια βρίσκονται στο τραπέζι. Στο πρώτο, η SK hynix θα μίσθωνε τμήμα του εργοστασιακού συγκροτήματος της Intel στο Οχάιο. Στο δεύτερο, θα δημιουργούνταν κοινοπραξία με τη συμμετοχή της Intel και μεγάλων εταιρειών υπολογιστικού νέφους, οι οποίες θέλουν να κλειδώσουν σταθερή προμήθεια μνήμης. Η SK hynix ανακοίνωσε ότι εξετάζει διάφορα μέτρα, ανάμεσά τους και νέες μονάδες παραγωγής, σημειώνοντας ότι τίποτα δεν έχει οριστικοποιηθεί. Η Intel περιορίστηκε στο σχόλιο ότι συνεχίζει τις επενδύσεις για να ετοιμάσει τον χώρο στο Οχάιο.
Το ανολοκλήρωτο εργοστάσιο του Οχάιο
Το έργο ανακοινώθηκε το 2022 με προοπτική επενδύσεων έως 100 δισ. δολαρίων και φιλοδοξία να γίνει ένα από τα μεγαλύτερα συγκροτήματα ημιαγωγών στον κόσμο. Η παραγωγή είχε αρχικά προγραμματιστεί για το 2025, όμως οι δύο πρώτες μονάδες έχουν μετατεθεί για το 2030 και το 2031. Μια συμφωνία με τη SK hynix θα γέμιζε ένα πανάκριβο και αδρανές πάγιο, κάτι που εξηγεί σε μεγάλο βαθμό την αντίδραση της μετοχής. Η κορεατική εταιρεία χτίζει ήδη μονάδα προηγμένης συσκευασίας τσιπ ύψους 4 δισ. δολαρίων στην Ιντιάνα, αλλά δεν παράγει καθόλου δισκία μνήμης σε αμερικανικό έδαφος.
Η μνήμη στο επίκεντρο
Η συγκυρία δεν είναι τυχαία. Η αγορά περνά έντονη έλλειψη μνήμης, καθώς οι επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων απορροφούν ολοένα μεγαλύτερο μέρος της παγκόσμιας παραγωγής. Η SK hynix είναι ο κορυφαίος προμηθευτής μνήμης υψηλού εύρους ζώνης, του τύπου που συνοδεύει τους επεξεργαστές τεχνητής νοημοσύνης, ενώ παράγει επίσης DRAM για διακομιστές και υπολογιστές και NAND για αποθήκευση. Μια αμερικανική βάση παραγωγής θα μείωνε το ρίσκο εφοδιαστικής αλυσίδας για τους πελάτες της.
Τι σημαίνει για τον επενδυτή
Η μετοχή της Intel έχει ανέβει περίπου 292% το τελευταίο δωδεκάμηνο, οπότε μεγάλο μέρος της αισιοδοξίας για την ανάκαμψη του κατασκευαστικού της βραχίονα είναι ήδη ενσωματωμένο στην τιμή. Οι τιμές στόχοι που κυκλοφορούν κινούνται από τα 110 έως τα 145 δολάρια, ενώ υπάρχουν και συστάσεις αναμονής για καλύτερο σημείο εισόδου. Το ουσιώδες είναι ότι δεν υπάρχει συμφωνία, μόνο συζητήσεις, και ότι ακόμη και αν κλείσει, η παραγωγή θα αργήσει χρόνια. Όποιος τοποθετείται σήμερα στοιχηματίζει στην εκτέλεση ενός πολυετούς σχεδίου, όχι στην ίδια την είδηση.
Πηγές στοιχείων, ανακοινώσεις των SK hynix και Intel, χρηματιστηριακά δεδομένα Nasdaq και Χρηματιστηρίου της Κορέας.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
