Η Federal Reserve προχωρά σε συνολική αναδιάρθρωση του τρόπου με τον οποίο εποπτεύει τις αμερικανικές τράπεζες. Η αντιπρόεδρος αρμόδια για την εποπτεία, Michelle Bowman, ανακοίνωσε ότι η λειτουργία της εποπτείας θα οργανωθεί σε πέντε περιφερειακές διευθύνσεις, οι οποίες θα ακολουθούν τα όρια των πολιτειών και όχι τα ιστορικά όρια των δώδεκα περιφερειακών Fed. Στόχος, όπως τέθηκε, είναι να γίνει σαφές ποιος λογοδοτεί για κάθε εποπτευόμενο ίδρυμα και να βελτιωθεί ο συντονισμός με τις πολιτειακές αρχές.
Γιατί αλλάζει ο χάρτης της εποπτείας
Οι σημερινές περιφέρειες της Fed χαράχθηκαν πριν από έναν αιώνα και σε αρκετές περιπτώσεις τέμνουν πολιτείες στη μέση. Αυτό σημαίνει ότι τράπεζες με δραστηριότητα στην ίδια πολιτεία μπορεί να αντιμετωπίζονται από διαφορετικά κλιμάκια ελεγκτών. Με τη νέα δομή η ευθύνη συγκεντρώνεται ανά πολιτεία, ενώ διατηρείται η φυσική παρουσία ελεγκτών σε τοπικό επίπεδο. Η αλλαγή είναι οργανωτική και δεν μεταβάλλει από μόνη της τις κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Τα όρια που θα αναπροσαρμοστούν
Παράλληλα προωθείται δέσμη ρυθμιστικών αλλαγών. Το διοικητικό συμβούλιο της Fed πρότεινε αναθεώρηση του κανονισμού που διέπει τη χορήγηση δανείων σε στελέχη και μετόχους τραπεζών, για πρώτη φορά συνολικά από το 1979. Εντός του 2026 θα εξεταστεί επίσης η αναπροσαρμογή των ορίων ενεργητικού που είναι εκφρασμένα σε απόλυτα ποσά, με μηχανισμό αυτόματης αναθεώρησης κάθε πέντε χρόνια ώστε να μην τα διαβρώνει ο πληθωρισμός.
Ανοίγει ακόμη η συζήτηση για τον ίδιο τον ορισμό της μικρής τράπεζας. Σήμερα το κατώφλι βρίσκεται στα 10 δισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού και όσες το ξεπερνούν μετατάσσονται σε αυστηρότερο καθεστώς, σχεδιασμένο για σύνθετους ομίλους. Η Fed εξετάζει διεύρυνση του ορισμού, ώστε ιδρύματα με απλό επιχειρηματικό μοντέλο να μην επιβαρύνονται με δυσανάλογο κόστος συμμόρφωσης.
Βαθμολογίες και νέες τράπεζες
Σε συνεργασία με τις υπόλοιπες αμερικανικές εποπτικές αρχές οριστικοποιούνται αλλαγές στο σύστημα αξιολόγησης CAMELS, ώστε η τελική βαθμολογία να αντανακλά περισσότερο τους ουσιαστικούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους και λιγότερο την αξιολόγηση της διοίκησης, που σήμερα βαραίνει δυσανάλογα. Ταυτόχρονα δηλώνεται στήριξη στη δημιουργία νέων τραπεζών, με σαφέστερα κριτήρια έγκρισης και εύλογους χρόνους εξέτασης, καθώς ο ρυθμός ίδρυσης νέων ιδρυμάτων παραμένει ιστορικά χαμηλός.
Τι σημαίνει πρακτικά
Για τον επενδυτή που παρακολουθεί τον αμερικανικό τραπεζικό κλάδο, η κατεύθυνση είναι ελαφρύτερο ρυθμιστικό βάρος για τα μεσαία και μικρά ιδρύματα. Αυτό μπορεί να στηρίξει τα περιθώρια κέρδους και να διευκολύνει συγχωνεύσεις, κάτι που ιστορικά ευνοεί τις αποτιμήσεις των περιφερειακών τραπεζών. Η άλλη όψη είναι ότι η χαλάρωση της εποπτείας αυξάνει την ευαισθησία του κλάδου σε περιόδους πίεσης, όπως φάνηκε το 2023. Οι αλλαγές θα υλοποιηθούν σταδιακά και οι περισσότερες απαιτούν ακόμη τυπικές εγκρίσεις.
Πηγή στοιχείων, ομιλία της αντιπροέδρου εποπτείας της Federal Reserve στο συνέδριο για την τραπεζική των κοινοτήτων, 6 Οκτωβρίου 2026.
Το παρόν έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή ή σύσταση αγοράς ή πώλησης.
