Ομόλογα

Η απόδοση του δεκαετούς αμερικανικού ομολόγου έφτασε στο 4,97% και άγγιξε το 5%, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007, αλλάζοντας τη σχέση μετοχών και ομολόγων.

Ο Ed Yardeni μειώνει τον στόχο για τον S&P 500 από τις 8.400 στις 7.900 μονάδες, αποδίδοντας την αναθεώρηση αποκλειστικά στη συμπίεση του πολλαπλασιαστή από τις αποδόσεις των ομολόγων.

Στο 6,97% ανέβηκε το μέσο αμερικανικό στεγαστικό επιτόκιο τριακονταετίας, υψηλότερο από τον Μάιο του 2025, με τις αιτήσεις δανείων να υποχωρούν 4,1% και τις αναχρηματοδοτήσεις 9%.

Το αμερικανικό υπουργείο Οικονομικών εξετάζει τρόπους να καταβληθεί μέρισμα 5.000 δολαρίων ανά ενήλικα χωρίς επιβάρυνση του ελλείμματος, με το χρέος πάνω από 40 τρισ. δολάρια.

Οι εκδόσεις χρέους που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη έφτασαν το 18% της αμερικανικής αγοράς επενδυτικής βαθμίδας και αλλάζουν το προφίλ κινδύνου των ομολογιακών χαρτοφυλακίων.

Ο χρυσός κρατιέται στα 4.300 δολάρια ενώ το bitcoin υποχωρεί στα 76.000, καθώς η αγορά παύει να τα αντιμετωπίζει ως ενιαία θέση.

Οι αγορές αποτιμούν πιθανότητα 93% για αύξηση επιτοκίων στο 3,75% με 4,00%, την πρώτη από το 2023, με το δεκαετές πάνω από 5%.

Τα hedge funds έφτασαν σε ρεκόρ θέσεων στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, με το basis trade στα 830 δισ. δολάρια και δανεισμό repo 3 τρισ. δολαρίων.

Δεύτερη διαδοχική πτώση στη Wall Street καθώς το δεκαετές αμερικανικό ομόλογο ξεπερνά το 5% και το πετρέλαιο ανεβαίνει, μια ημέρα πριν την απόφαση της Fed.

Το μέσο επιτόκιο τριακονταετούς στεγαστικού δανείου στις ΗΠΑ ανέβηκε στο 7,17%, καθώς η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου πέρασε το 5% και πιέζει τη στεγαστική αγορά.